林奇建议大家经常翻阅股票的价格走势图，并在上面标注好公司收益曲线，当你连续翻阅好几张股票走势图后，你会发现股价运动线和公司收益线是并驾齐驱的，倘若股票价格远离了公司收益线，那么它会在尽可能快的时间内进行，甚至纠正得会非常过分，而这恰好反映了它是如此地卖力纠正以前的错误。林奇发觉投资大众喜欢将赢利锁定在短期波动上，但是从长期来看公司的盈亏状况决定了股价的波动。虽然存在例外，但是交易正是冲着大数情况去的，通过安全空间和及时止损，我们可以避免这些小数情况带来的严重后果。
林奇曾经研究了从1980年到1990年的股价波动，当时经济衰退，虽然如此股票价格仍旧遵循收益的指引，也就是说股票价格一直随着公司收益趋势变化着，在周线图上可以很明显看见这样的趋势。林奇举了一家化学公司的例子：这家化学公司1971年到1975年以及1985年到1988年的收益呈现稳定上升，这两段时间的股价也是呈现上升趋势，而1975年到1985年之间，这家公司的收益状况非常不稳定，与此同时该公司的股价也大幅震荡。
接着林奇又举了AOVN的例子，这家公司现在的中文名称是雅芳，该公司的股票从1958年的3美元上涨到了1972年的140多美元水平的高位，但是期间该公司的赢利能力并没有很大的提高，到了1973年投资大众开始疯狂抛售这只股票，纸面富贵终究昙花一现。