一块是商业银行销售得如火如荼的理财产品，以及各类非银行金融机构销售的类信贷类产品，比如信托公司销售的信托产品。涉及面较广的是“银信合作”,例如：某房地产商开发房产项目资金短缺，银行因监管等政策原因贷款额受限而不能直接向其贷款，信托公司以中间人角色出现，以房产商待开发项目为抵押，设计基于该项目现金流的理财产品，其周期一般为1年到1年半，并委托银行代销，由投资者购买，房产商获得项目资金，项目开发完毕并销售，房产商支付给银行托管费，信托公司服务费以及投资者收益。经济学家为此忧心忡忡：“理财产品充斥着大量的违规销售行为，就像多米诺骨牌效应，看谁先倒下。”2012年，鄂尔多斯楼市狂跌，9家信托公司20多亿资金被套，数家中型商业银行受牵连。此外，有不少地方政府把土地抵押给其属下的城投公司，并由城投公司以这些土地向银行贷款去做基建建设。而商业银行对部分城投债“无条件”的流动性支持，将对银行形成很大的风险敞口。在这个过程中，信托公司是金融机构的账外贷款，买下房地产的短期票据，变相为房地产商融资，这也成为风险聚集地。
另一块则是以民间高利贷为代表的民间金融体系。民间资金的大量沉淀，资金要寻求保值增值，除了购买资产外，最便捷的途径就是拆借。